机构：光威复材基本面稳定 业绩将进入快速增长期百瑞赢证券咨询

　　中国财富网讯 据7月10日东兴证券对光威复材发布的研究报告指出，光威复材发布2019年半年报业绩预告，实现归母净利润2.89-3.11 亿元，同比增长35%-45%。按照光威复材军品订单增速、碳梁产能布局分析，当前增速说明光威复材生产组织积极有效、江苏百瑞赢证券咨询有限公司交付及时。与此同时，去年碳梁订单大增，江苏百瑞赢证券咨询有限公司产能扩张，江苏百瑞赢证券咨询有限公司碳梁收入同比增长73.81%。根据调研，光威复材今年预计再增加10 条碳梁产线年碳梁业务有望继续保持快速增长。

　　光威复材股价短期有所波动，但基本面长期稳定向好，配置价值明显，目前股价已经恢复到减持公告前，说明减持影响有限，市场有足够的空间消化出清的股权，并未影响光威复材长期配置价值。

　　华泰证券认为光威复材碳纤维板块受益于部分军品客户的跨年过渡期订单，销售平稳增长；民品方面，风电叶片技术发展带动碳梁产品快速上量，光威复材积极组织生产并及时交付。预计2019上半年营业收入同比增长28%以上，即高于8.33 亿元。光威复材是我国碳纤维行业领军企业，伴随国内军工及航天方面需求快速扩大，民品风电碳梁业务订单增加，光威复材业绩将进入快速增长期。

　　华泰证券维持光威复材2019-2021 年净利润分别为5.2/6.5/8.0 亿元的预测，对应EPS 分别为1.00/1.25/1.54 元，考虑光威复材军品订单增长较快，碳纤维潜在市场空间广阔，百瑞赢证券咨询给予光威复材2019 年38-41 倍PE，维持“增持”评级。